Commodity Channel Index (CCI)
Le CCI mesure à quel point le prix s'éloigne de sa moyenne, par rapport à l'écart moyen : des valeurs au-delà de +100 ou en dessous de −100 signalent des mouvements inhabituels.
Il a été conçu par Donald Lambert en 1980 pour les matières premières, mais il s'utilise aujourd'hui pour tout instrument. On le calcule généralement sur 20 périodes à partir du prix typique, la moyenne du plus haut, du plus bas et de la clôture.
Comment on le calcule
Prix typique = (plus haut + plus bas + clôture) / 3. CCI = (prix typique − moyenne sur 20 périodes du prix typique) / (0,015 × écart moyen). L'écart moyen est la moyenne des distances, en valeur absolue, entre les 20 prix typiques et leur moyenne.
Exemple pratique
La moyenne sur 20 périodes du prix typique est de 100 €, le prix typique du jour est de 106 € et l'écart moyen de 4 € : CCI = (106 − 100) / (0,015 × 4) = 6 / 0,06 = 100.
Comment le lire
Au-dessus de +100, le titre est considéré comme suracheté (ou en forte poussée), en dessous de −100 comme survendu. Le retour dans l'intervalle entre −100 et +100 est souvent lu comme la fin de l'excès.
Entrées liées
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