Average Directional Index (ADX)

Der ADX misst die Stärke eines Trends, nicht seine Richtung: Er reicht von 0 bis 100, und über 20-25 zeigt er einen ausgeprägten Trend an.

Er wurde von J. Welles Wilder zusammen mit den beiden Richtungslinien entwickelt: +DI misst die Stärke der Anstiege, −DI die der Rückgänge. Der ADX zeigt, wie stark der Trend ist, der Vergleich von +DI und −DI, ob er aufwärts oder abwärts gerichtet ist.

So wird er berechnet

Für jede Periode berechnet man die positive Richtungsbewegung (Anstieg des Hochs), die negative (Rückgang des Tiefs) und die True Range. Die drei Reihen werden mit der Wilder-Methode über 14 Perioden geglättet: +DI und −DI sind die Richtungsbewegungen geteilt durch die True Range × 100. DX = |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100; der ADX ist der Wilder-Durchschnitt des DX über 14 Perioden.

Praxisbeispiel

Liegt +DI bei 28 und −DI bei 12, beträgt der DX |28 − 12| / (28 + 12) × 100 = 16 / 40 × 100 = 40. Liegt der Durchschnitt der DX der letzten 14 Perioden (der ADX) bei 32, ist der Trend stark und, mit +DI über −DI, aufwärts gerichtet.

So wird er gelesen

ADX unter 20: ein Markt ohne klaren Trend, in dem Oszillatoren besser funktionieren. ADX über 25 und steigend: ein starker Trend, in dem es sich lohnt, der Richtung von +DI und −DI zu folgen.

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